Dcoop y Acesur compran Deoleo por 520 millones y podrán recuperar la marca Hojiblanca

La cooperativa andaluza Dcoop ha logrado la primera opción para recuperar la marca Hojiblanca, con la que durante años dio nombre a su grupo empresarial. El acuerdo para comprar Deoleo en consorcio con la sevillana Acesur la devolverá a la cartera de la compañía que preside Antonio Luque, que ya fue accionista de la multinacional aceitera hace catorce años.

Aquella operación se cerró mediante una ampliación de capital no dinerario, en la que el grupo cooperativo entregó la marca y la envasadora de Antequera a cambio del 9,63% de las acciones de Deoleo. Según recogen las juntas de accionistas de la época, la operación se valoró en 50,4 millones de euros. Poco después, la cooperativa cambió su nombre por Dcoop, que es el que mantiene. La relación empresarial duró poco: la cooperativa se desprendió de las acciones y recuperó la fábrica malagueña, pero no el nombre comercial.

Con la reciente venta de Deoleo a Dcoop y Acesur por 520 millones de euros, la cooperativa podrá recuperar su marca por mucho más de lo que la vendió en su momento. La operación también le permitiría hacerse con otras enseñas como Carbonell, líder en el mercado nacional, además de Koipe y Koipesol. El original señala que este es uno de los puntos débiles de Dcoop, que no dispone de grandes marcas comerciales con las que diferenciarse y crecer en España.

En cambio, según el texto, no le resultarían tan atractivas las marcas italianas Bertolli y Carapelli, que se distribuyen en Estados Unidos, el mayor consumidor de aceite de oliva del mundo, y que podrían acarrearle problemas de competencia. Esa es la parte del negocio que más habría interesado a Acesur, que lleva varios años con una estrategia sólida en Norteamérica pero no tiene ninguna referencia comercial con la que ganar presencia en ese mercado.

La propuesta del consorcio Dcoop-Acesur fue elegida por el fondo dueño de Deoleo, CVC Capital Partners junto a Alchemy Special Opportunities, frente a la oferta de Coricelli-Migasa, por el precio ofrecido y la mayor seguridad para ejecutar la operación. La compañía lo recoge en el comunicado remitido a la CNMV, donde destaca que la propuesta cuenta con financiación totalmente garantizada y está sujeta a un número limitado de condiciones suspensivas. El consorcio andaluz prevé completar la operación en un horizonte de ocho meses como máximo.

El cierre está pendiente de las autorizaciones regulatorias, incluidas las de las autoridades de competencia de España y Estados Unidos y la aprobación en materia de inversión extranjera directa en Italia. Mientras tanto, la gestión y la actividad de Deoleo continuarán con normalidad. El acuerdo también prevé un depósito de garantía de hasta 80 millones de euros para cubrir una contingencia fiscal italiana que afecta a la filial Carapelli Firenze, correspondiendo a Deoleo un importe máximo de unos 40,8 millones de euros.

Información elaborada a partir de ABC Sevilla.