Dcoop y Acesur se quedan con Deoleo tras imponerse a Coricelli y Migasa

Las cooperativas Dcoop y Acesur se han impuesto en la puja por Deoleo y serán los nuevos propietarios del gigante aceitero, según la oferta elegida por CVC y Alchemy, que controlan la compañía. La operación implica un valor de empresa de Deoleo Holding de 520 millones de euros referido al 100% de su capital, de acuerdo con lo comunicado por la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Deoleo transmitirá toda su participación en Deoleo Holding y los compradores adquirirán de forma indirecta el negocio operativo de la filial y sus sociedades dependientes.

Ignacio Silva, presidente de Deoleo, líder internacional del sector con una cuota global del 8%, aseguró que «esta operación reconoce el trabajo desarrollado en los últimos años». Según sus palabras, «la alianza con Acesur y Dcoop refuerza de manera decisiva el liderazgo de Deoleo en toda la cadena de valor del aceite de oliva y aporta certidumbre operativa a los productores y al sector en general». Silva agradeció además el trabajo del Consejo de Administración, que identificó «a la que consideramos mejor opción para el grupo, sus accionistas y sus marcas, así como para el conjunto del sector oleícola y agrario europeo».

El cierre de la operación está sujeto a las autorizaciones regulatorias pertinentes, entre ellas las de las autoridades de competencia de España y Estados Unidos y la aprobación en materia de inversión extranjera directa en Italia. La compañía estima que este proceso se completará en un plazo de entre seis y ocho meses. Mientras tanto, la gestión, la actividad comercial y la operativa industrial de Deoleo seguirán con total normalidad.

La operación incluye además un depósito de garantía (escrow) para cubrir una contingencia fiscal italiana que afecta a la filial Carapelli Firenze. En caso de venderse el 100% de Deoleo Holding, este depósito ascendería a un máximo de 80 millones de euros para el conjunto de los socios vendedores, correspondiendo a Deoleo un importe máximo de aproximadamente 40,8 millones de euros por su 50,99%.

La pugna incluyó marcas como Hojiblanca, Koipe y Bertolli y se saldó con tres propuestas durante el verano. La de Coricelli, valorada en 500 millones, era a priori la de mayor cuantía; Dcoop habría ofrecido algo más de 460 millones, y Acesur, según diversas fuentes, se movió en niveles muy parecidos a los de Dcoop. El precio no fue la única variable: los aspirantes también debían garantizar que la transacción no encontraría obstáculos serios ante las autoridades de competencia.

Sevilla tuvo un papel relevante en esta batalla. Los Coricelli presentaron su oferta a través de su holding hispalense, Farmers Global Elite, con el que pretendían reforzar la españolidad de su propuesta. Según la información publicada, el grupo factura 1.000 millones de euros anuales y, siempre según fuentes de mercado, lleva años con residencia fiscal española.

Información elaborada a partir de ABC Sevilla.