Fedea prevé que el 30% de las jubilaciones se demoren en las próximas décadas
Fedea prevé que las jubilaciones demoradas pasen del 11,6% actual al 30% en las próximas décadas por el aumento de la longevidad.
La proporción de nuevas jubilaciones demoradas, aquellas que se producen después del momento en que la persona podría retirarse, podría triplicarse en las próximas décadas: pasaría del 10-11% actual, el 11,6% en agosto, a cerca del 30%, según un estudio de la Fundación de Estudios de Economía Aplicada (Fedea).
El informe, elaborado por el director de Fedea, Ángel de la Fuente, atribuye principalmente este aumento al incremento previsto de la esperanza de vida y no tanto a los incentivos introducidos en la reforma de pensiones de 2021-2023. Según sus cálculos, incluso sin cambios en el régimen de incentivos, el porcentaje de jubilaciones demoradas alcanzaría ese nivel.
Fedea sostiene que una vida más larga obliga a acumular más ahorro para financiar un periodo de retiro también más prolongado. Esa circunstancia puede impulsar a los trabajadores a prolongar su vida laboral y a beneficiarse durante más tiempo de la prima asociada a retrasar la jubilación.
El estudio considera reducido el efecto directo de los nuevos incentivos, que califica de mejora incremental respecto a los que ya existían. Entre ellos figura la bonificación del 4% por cada año de demora, mientras que antes de la reforma había bonificaciones de entre el 2% y el 4%, según los años cotizados.
El documento también refleja diferencias entre las proyecciones de Fedea y las de la Seguridad Social, la AIReF y la Comisión Europea. Mientras estos organismos calculan un impacto inferior a un punto de PIB sobre el saldo presupuestario, Fedea estima que el déficit básico del sistema podría acercarse a cuatro puntos de PIB hacia 2050.
En materia de gasto, Fedea prevé un aumento de alrededor de cinco puntos de PIB hacia mediados de siglo, frente a los menos de 2,5 puntos calculados por la Seguridad Social y la AIReF y los tres puntos del informe europeo Ageing Report 2024. El 'think tank' atribuye parte de la divergencia a que los modelos oficiales no recogerían determinados cambios de comportamiento, como un menor ahorro privado o jubilaciones más tempranas.
Información elaborada a partir de Deia.